Affectée par divers facteurs, la demande totale d'acier en Chine augmentera régulièrement en 2023, avec une structure de demande dans laquelle la demande extérieure est nettement plus forte que la demande intérieure ; La libération continue des capacités de production d’acier a entraîné une augmentation significative des importations de minerai de fer et de la production nationale ; L’inventaire social de l’acier et des matériaux de fonderie reste faible.

1、 Croissance stable de la demande totale d'acier

En 2023, la plupart des principaux indicateurs du marché chinois de l’acier ont montré une tendance à la croissance. Selon les statistiques, le PIB au cours des trois premiers trimestres de 2023 a augmenté de 5,2 % sur un an et on s'attend à ce que le taux de croissance annuel du PIB soit supérieur à 5 %.

De janvier à octobre 2023, la valeur ajoutée des industries de taille supérieure en Chine a augmenté de 4,1 % sur un an, avec un taux de croissance annuel attendu d'au moins 4 %. Dans la production industrielle, l'industrie de remise à neuf d'équipements, qui consomme beaucoup d'acier, a connu un taux de croissance d'une année sur l'autre qui dépasse le taux de croissance industriel global. Dans l'importante industrie consommatrice d'acier, la production nationale d'automobiles de janvier à octobre 2023 était de 23,663 millions d'unités, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 4,9 %. On s'attend à ce que l'industrie automobile nationale dépasse les attentes d'ici 2023, avec des ventes totales attendues à 29 millions de véhicules, établissant un nouveau record historique. Selon les statistiques de l'Association chinoise de l'industrie de la construction navale, le volume national de construction navale achevée de janvier à octobre 2023 était de 34,56 millions de tonnes de port en lourd, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 12 %. On s’attend à ce que le volume d’achèvement des navires sidérurgiques chinois atteigne également un sommet historique en 2023.

En 2023, la Chine continuera à introduire des mesures visant à stabiliser la croissance, qui seront efficaces successivement, laissant inchangée la croissance des investissements en actifs fixes. Selon les statistiques, de janvier 2023 à octobre 2023, les investissements nationaux en capital fixe (hors agriculteurs) ont augmenté de 2,9 % sur un an, y compris les investissements dans les infrastructures, qui ont augmenté de 5,9 % sur un an. Compte tenu de la tendance à l'accélération de la croissance mensuelle, on s'attend à ce que l'investissement annuel en immobilisations atteigne 3 %. Parmi les investissements en actifs fixes, les investissements immobiliers sont restés faibles, avec une baisse de 9,3 % sur un an au cours des 10 premiers mois, ce qui est devenu le plus gros frein à la croissance de la demande d'acier tout au long de l'année.

Sur la base de ce calcul, la demande totale d'acier en Chine (y compris les exportations, comme ci-dessous) en 2023 augmentera de plus de 3 % par rapport à l'année précédente.

2、 La dynamique des exportations d'acier est très forte

Dans la structure totale de la demande d’acier en Chine en 2023, la dynamique des exportations est très forte. Selon les statistiques, le volume des exportations nationales d'acier de janvier à octobre 2023 était de 74,732 millions de tonnes, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 34,8 %. On s'attend à ce que le volume annuel des exportations d'acier soit d'environ 90 millions de tonnes, soit une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente.

En outre, les exportations indirectes d'acier de la Chine ont également connu une augmentation significative en 2023. Selon les statistiques, la valeur des exportations de produits mécaniques et électriques en Chine a augmenté de 2,8 % sur un an au cours des 10 premiers mois de cette année, représentant 58,5 %. de la valeur totale des exportations. La valeur des exportations d'automobiles a augmenté de 88,5 % sur un an.

Deux facteurs principaux contribuent à la forte croissance des exportations d'acier de la Chine en 2023 : premièrement, la production des principaux pays producteurs d'acier au monde a diminué, la production d'acier brut de l'Union européenne (27 pays) ayant diminué de 7,1 % par rapport à De janvier à octobre, et la fonction de substitution des produits sidérurgiques chinois a été renforcée ; Deuxièmement, les produits sidérurgiques chinois ont des prix plus bas et des avantages concurrentiels. La dépréciation du RMB par rapport au dollar américain pendant un certain temps a encore renforcé cet avantage concurrentiel en matière de prix.

L'exportation à grande échelle d'acier chinois et de produits consommateurs d'acier en 2023 est devenue un moteur important de la croissance stable de la demande totale d'acier de la Chine, compensant complètement l'impact négatif de la baisse des investissements immobiliers nationaux et de la contraction de la demande dans les domaines connexes.

3、 La libération de la capacité de production d'acier entraîne une augmentation significative des ressources en minerai de fer

La croissance stable de la demande totale d'acier, associée à une augmentation significative des bénéfices tirés des produits sidérurgiques, crée un environnement favorable à la libération de la capacité de production d'acier nationale. Selon les données du Bureau national des statistiques, de janvier à octobre 2023, l'industrie nationale de transformation et de transformation du métal noir a réalisé un bénéfice total de 26,67 milliards de yuans, soit une augmentation de 37 % sur un an. La libération de la capacité nationale de production d'acier a entraîné une augmentation significative des matières premières de fusion telles que le minerai de fer. Selon les statistiques, de janvier à octobre 2013, la Chine a importé 97,5842 millions de tonnes de sable et de concentrés de minerai de fer, soit une augmentation de 6,5 % sur un an. Au cours de la même période, la production nationale de minerai de fer a également connu une augmentation significative, dépassant de loin le taux de croissance des importations de minerai de fer. Stimulée par la libération de la capacité nationale de production d'acier et par les prix élevés, la tendance à la croissance élevée des nouvelles ressources en minerai de fer tout au long de l'année ne devrait pas changer.

4、 Les niveaux d'inventaire social restent faibles

Affecté par des facteurs tels qu'une croissance stable de la demande totale, l'inhibition de la libération de capacité et la"entrée et sortie rapides"stratégie commerciale des commerçants, le niveau de l'inventaire social en 2023 n'est pas élevé et relativement faible. Selon les données de surveillance de Lange Steel Network, l'indice national d'inventaire social de l'acier était de 8,342 millions de tonnes au 24 novembre 2023, soit une baisse continue de seulement 4,8 % par rapport à la même période de l'année dernière pendant sept semaines ; Selon les statistiques de l'Association chinoise de l'industrie sidérurgique, les stocks d'acier des principales entreprises sidérurgiques en Chine s'élevaient à 15,3299 millions de tonnes à la mi-novembre 2023, soit une baisse de 11,4 % par rapport à la même période de l'année dernière.